Tänkte skriva en tråd med rapportkommentarer för Q2 för bolagen i min portfölj. 13/18 bolag i portföljen har rapporterat, så skriver en kort eller lång kommentar för så många som jag har tid med. Först ut: Betsson!

Bra rapport (brutet räkenskapsår så Q1) av Deckers i veckan. Omsättning upp 16,9%, där Hoka växer 19,8% och UGG 18,9%(!). EPS upp 24% till $0.93, där man guidade för ca $0.65 i Q4 vilket ytterligare visar att man guidar konservativt.

Portföljuppdatering efter H1 2025. Störst positiva bidragsgivare är Betsson, New Wave och Svedbergs och mest negativa bidragsgivare är Deckers, LVMH och Evolution. Ca 8% kassa och har inga jättebra idéer just nu.

Intressant med Intellego ändå. 30% högre EBIT i Q1 jämfört med hela FY24, men man måste använda kreditlinan för att finansiera verksamheten i Q1. Allt kassaflöde binds i kundfordringar som nu står för 60% av balansomslutningen och 118% av omsättningen på R12.

Deckers Outdoor släppte sin Q4 (brutet räkenskapsår) igår kväll. Omsättning ökade med 6,5%, tydligt ned från 17% tillväxt föregående kvartal. Rörelseresultatet ökade med 20,5% och EPS med 21,9%. Kassan är nästan 12% av MCAP, man har inga utestående skulder och köper kontinuerligt tillbaka aktier.

Casetråd och nytt innehav i portföljen! Leon’s Furniture, Kanadas ledande möbelföretag med en väldigt attraktiv risk/reward profil! #finanstwitter

Röda flaggorna fortsätter hissas i Teqnion. Ny VD i ett dotterbolag med nästan 100 mkr i omsättning är flickvän till ledningsperson och ser inte ut att ha någon erfarenhet av liknande roller. Kanske jätteduktig, men man bör adressera det och ev intressekonflikter. Inte direkt förtroendeingivande.

Kapital som skall användas till en kontantinsats inom ~2 år. Hur hade ni placerat det? Funderar på typ hälften i sparkonto hos nischbank och hälften i stora defensiva bolag. Bör väl egentligen ha allt på sparkonto men tror jag lyckas spara mer om jag har en aktieportfölj att spara i.

Lite coolt att båda lagen i en semifinal i Champions League har svenska företag som huvudsponsor.

Värdet av alla tillgångar som inte levererar kassaflöde är i grunden noll. Det finns ingen investeringsmässig anledning att äga dem. (Triggervarning för Bitcoin-fantaster)

Förändring i portföljen! Har sålt hela innehavet i Deckers. All tillverkning sker i Asien, framförallt Vietnam och Kina, med 2/3 av försäljningen i USA. Ett väldigt fint företag med stor uppsida om tullarna inte implementeras, men osäkerheten är för stor just nu.

Goa insynsköp i Lundinsfären förra veckan. William Lundin IPCO 50 000 aktier Adam Lundin LUMI 300 000 aktier Jack Lundin LUMI 140 000 aktier

Bra bolag kommer fortsätta vara bra bolag och Trump en olycklig parentes.

So good. 🤡 @brendanvduke.bsky.social

Impressed the crack White House economic team not only found the Heard and McDonald Islands—an uninhabited Australian territory which is a two week sail from the mainland requiring a permit to visit—but that they managed to figure out the optimal retaliatory tariff to impose on penguins.

Snart slut på Q1 så kör en portföljuppdatering och en kort motivering till varje innehav!

Bara att lyfta på hatten & buga sig i respekt för investeringen Torsten Jansson har gjort i byggandet av Craft Arena. Vilken grej för ungdomar & andra sportintresserade i Kosta m omnejd! Tänk om fler företagsledare gjorde så... Var som Torsten! #NEWA #Finanstwitter www.svt.se/nyheter/loka...

Har grävt lite i Cheffelo vs. Hellofresh (jag äger aktier i Cheffelo för protokollet). Jag har jämfört RR, BR och kassaflöde för helåret 2024. För att göra det jämförbart har jag indexerat allt så att omsättningen motsvarar index 100. (Hellofresh är i själva verket 70x större) #finanstwitter 1/x

Nu när fastighetsaktier rasar på börsen och jag egentligen borde plugga så tänkte jag dela en tråd om mitt enda fastighetsbolag i portföljen – #NP3! NP3 är ett fastighetsbolag med fokus på industrifastigheter i norra Sverige.

CASETRÅD - skriv aktien och #ticker - hisspitch på två meningar #finanstwitter 🚀

🚨 Addnode rapporterade ett ras i omsättningen i Q4-2024 – men är det verkligen så illa? Eller är det bara siffror som behöver sättas i rätt perspektiv? En tråd om varför du alltid måste förstå HUR siffror rapporteras, inte bara vad de visar. 📊👇 #Finanstwitter

Låt mig fira 15 följare med en observation om framtidens e-handel: AI injiceras idag i befintliga webbshoppar: texter, bilder och vissa funktioner som sök och chattar genereras och styrs av AI. Låt oss kalla detta generation 0. 1/x

Någon mer på #finanstwitter som äger eller följer Deckers Outdoor? Aktien har gått -40% (från en relativt hög värdering) sedan man släppte sin Q3 i januari, där man slog alla analytikerestimat inför rapporten. I Q3 ökade omsättningen med 17% och EPS med 19%.

Bluesky känns spontant ganska lovande så tänkte att jag delar en casetråd som första inlägg, där jag har skrivit om det lilla SaaS-bolaget Opter. Opter är då ett litet bolag, med ett börsvärde på ca 700 mkr, som utvecklar transportsystem för små- och medelstora åkerier i Norden.