Lite motvind med VV i Swedencare men vi kör lite självskadebeteende och en månadsuppdatering, drygt -2% för året nu. Köpt/ökat: Hove, Swedencare, Microsoft, RaySearch Sålt/minskat: CeoTronics, Svedbergs, GPW, Nederman, Huhtamäki Rejäl kassa men väntar in lite rapporter först #finanstwitter

#$NMAN rätt rejält säljflöde över aktien men inte mycket som tyder på en stark Q4 så man ska nog vänta in rapporten och mycket möjligt att Swedbank vill ut när det finns likviditet.

Vinstvarning från $SECARE, tyckte att marginalförväntningar på pinpoint var höga men detta hade man inte på sin bingobricka. Dålig rapport, tålamodet är testat. Omsättning ok men åt svagare hållet, i SEK upp 3% och valutan käkar nästan upp allt.

CeoTronics aktiekurs är nåt utöver det vanliga, market makers har sålt ut och aktien ner ~6%. Fin rapport i förra veckan och imponerade lönsamhet dock "storordern" aktuell 2027. Även undertecknad gjorde sin första Kavastu sålde ut efter rapporten har kvar en bevakningspost. 30% kassa nu.

Grymt år av Protector både i försäkringsrörelsen och i sin investeringsportfölj. I sann Berkshire anda lyckades de avkasta ~20% i sin aktiedel. Aktien är dock värderad därefter och svårt att se någon uppsida efter ett rejält rally under 2025.

Noterar att Brock Milton Capital har plockat in Warsaw Stock Exchange i två av deras fonder. Bolaget har gått bra det senaste och mycket möjligt att fler fått upp ögonen för Polen. Attraktiv affärmodell men svag tillväxt historisk, har P/E 15 som FV och uppnått nu. Minskat och inväntar rapport.

Kikat lite på ABGs preview på Svedbergs inför Q4:an och jag tycker att de är lite väl baissiga. Har högre förväntningar både Q4 och 2026 men jag får det till P/E 15-16 på 2026E, lite lägre om man justerar för avskrivningar. Ser rimligt värderad 70:- och sålt ut allt, Q4 blir intressant ändå.

Tuff start på året och laggar efter index rejält dock positiv avkastning. Rapportperioden kommer lägligt känns lite väl flödesstyrt just nu, lite frustrerande. Köpt: BTS, Nederman Ökat: Swedencare, Pierce, Huhtamäki, Tiger Brokers, MELI Sålt: FBD, LumenRadio Trevlig helg 🍻 #finanstwitter

Ajajaj där kom Betsons vinstvarning, tappar drygt -10% av omsättningen i Turkiet och -25% EBIT totalt. Följer mest från sidlinjen, hade lite i pensionlådan som jag kastade ut nu runt 120:-. Svårt läge ser inte dyrt ut men man tror inte direkt på ökande vinster i närtid. mfn.se/cis/a/betsso...

Jag har ett AB som jag har tänkt göra om till ett holdingbolag och funderar på om det inte är bättre att öppna i depå för kvitta utdelning/vinst mot fasta kostnader? Rätt segt att köra bolaget minus i alla år framöver, någon som har liknande upplägg eller andra lösningar? #finanstwitter

Vad säger #finanstwitter om RaySearch runt 220? Riktigt fin Q3, skissar på 13-15% tillväxt för 2026-2027 samt marginalexpansion. Så gissar på 20xEBIT för 2026E och 15xEBIT för 2027E. Ser intressant tycker jag och nedgången förstår jag inte, vad missar man? Köpt in en mindre post.

Hackade ihop en liten sammanfattning av 2025, vilket blev för bökigt för Bluesky. Finns att läsa på claudeelwoodshannon.substack.com/p/2025-hoga-... Osäker hur intressant det är läsa för folket men bra för min egen del i alla fall. Nu laddar vi för 2026 och hoppas på lite ljusare tidare

Årets sista portföljuppdatering, lite omtag i väskan inför 2026 och hade lite tur med timingen i Lindex. Nya positioner: Hove, Huhtamäki, Tiger Brokers Ökat: CeoTronics, JDC, Hacksaw Sålt: flatexDegiro, Inwido, Zalaris, Lindex, Logic Instruments God jul och gott nytt år 🎅🍻 #finanstwitter

Äntligen lite positiva nyheter från #LumenRadio får ny stororder och kanske blir 2026 året det vänder?! mfn.se/a/lumenradio... Även städat lite i väskan, plockat in tråkbolaget #Huhtamäki som ser lite väl billigt ut och kastat ut #Inwido. Trevlig helg 🍻 #finanstwitter

#Inwido förvärvar av Victorian House Window Group som ser dyrt ut där man inte redovisar lönsamhet Betalar 16xEBIT, (baserat på 11% marginal) Vad jag kan luska ut gjorde bolaget: 2024: Omsättning 30.7 MBP, EBIT 10.19% 2023: Omsättning 31.4 MGBP, EBIT 9.43% 2022: Omsättning: 36.3 MGBP, EBIT 13.45%

Nu har man lite att läsa i helgen #ArticFalls har släppt sitt prospekt, nyemissioner.se/nyemissioner... Förmodligen lär man inte få tilldelning men jag tycker värderingen ser låg ut för ett sånt kvalitetsbolag givet att marginalen är uthållig. Växt med över 10% och med fin avkastning på kapitalet

Bråse's fond är nog "överälskad" efter en fin start men man gillar att han går sin egen väg. Nu har han ändrat åsikt och sålt Novo, starkt att ändra sig www.aktiesparfonden.se/selfdestruct... Jag "hedgar" min egen "stockpicking" med fonden sedan några månader tillbaka, vad säger #finanstwitter?

November var en tuff månad med motvind efter bra Q3 rapporter dock dåligt betalt överlag, -1.7% i avkastning. Den dåliga investeringsprocessen i Remitly sticker ut men bara att kämpa vidare. Köpt: Pierce, Inwido, JDC, MELI, Hacksaw, LumenRadio Sålt: Remitly, Stille, HelloFresh #finanstwitter

Läste precis AFVs intervju med TIN-förvaltaren Erik Sprinchorn, man blir ju provocerad av den dåliga utvecklingen och deras brist på självinsikt. De skapar inget värde, utflöden i år men ändå 8 yard's i AUM. -19% YTD och -35% 5Y. Tror ni att fonden kommer finnas kvar om ett år? #finanstwitter

En bra sammanfattning av $GPW (Warshaw Stock Exchange) som jag också äger, z2036.blogspot.com/2025/11/case... Uppköp tror jag inte är speciellt troligt då Polska staten äger ca 30% av bolaget. En till trigger i caset är ökad försäljning av marknadsdata -> stabilare affär som peers. #finanstwitter

Logic Instruments gör ytterligare ett förvärv och siktar på att omsätta 100 MEUR 2027, når de dessa mål så är det orimligt billigt. #finanstwitter #ALLOG

Tuff vecka blev rejält borrad i Remitly, själva rapporten var inte så dålig men det lite olika faktorer som skaver i caset. Svår att förstå vad deras MOAT är gentemot konkurrenter, lanserat flera olika produkter som gör deras affär ännu svårare att bedömma. Värderas dock för lågt men tog stoppen.

Vad säger folket om #LumenRadio på 52:- inte allt för långt från IPO kursen samt en Q3:a som var ett steg i rätt riktigt? Finns rätt mycket negativt som dålig kommunikation, slagig verksamhet, stor andel mot filmproduktion mm Gillar ändå caset och köpt lite, vad missar jag? #finanstwitter

flatexDegiro's "storägare" Bernt Förtsch har sålt drygt ~0.3% av kapitalet i bolaget utanför börsen, www.eqs-news.com/news/directo... #finanstwitter #flatexDegiro

Bra start på rapportperioden och lite revansch sedan Q2. Fina rapporter från flatexDegiro, Swedencare, Eastnine & Zalaris. Köpt: Upsales, Stille (liten), JDC Ökat: GPW, FBD, Remitly, MercadoLibre, Svedbergs Minskat: CeoTronics Sålt: Investor, Spiltan, Nilörn, Relais Trevlig helg 🍻 #finanstwitter

Ser mycket "hugg" mot Yubico efter deras vinstvarning och kommunikationen har varit bedrövlig. Dock så är produkten riktigt bra och jag haft min i över 6 år som är med mig överallt. I mitt förra jobb som "open-source utvecklare" så var det obligatoriskt att "signera" sin "kod/commits" med yubikey.

Ser ut som en riktig "håll-käften" rapport från Nilörn, givet förväntningarna. Synd att man inte äger aktier 😅

C-RAD's VD lämnar, det var ett tag jag tappade förtroendet för ledningen men dags att ta en titt igen nu tycker jag. Några takes på caset? Rapporten släpps kl21 ikväll mfn.se/a/c-rad/c-ra...

Riktigt fin Q3:a av #flatexdegiro omsättning +18%, nettovinst 57% och höjd prognos. Jag får det till runt P/E ~22 för 2025 i mitten av deras prognos. Ser inte jättedyrt ut längre, får se vad som är inprisat imorgon #finanstwitter www.eqs-news.com/news/ad-hoc/...

Tråkigt att se Clein lämna Alligo som en VD, en personlig favorit VD. Jag hoppas att han dyker upp i ett annat börsnoterat bolag. Frågan är om det har vänt för bolaget nu efter att han vågar lämna? mfn.se/a/alligo/cle... #finanstwitter

Byggmästare AJ Ahlström slår till med en extrautdelning samt aktiesplit efter försäljningen Safe Life. Börsen jublar men jag tycker att detta är ett dåligt tecken att de inte hittar nya investeringar eller gör ett mer aggresivt aktieåterköpsprogram. Eller vad är eran take på detta? #finanstwitter

Dags att runda av september trots att det är ett par dagar kvar av månaden. En tuff månad med nedgång på ~2% men vi kämpar vidare. Ökat: Zalaris, Investor, Spiltan och FBD (ticker EG7) Minskat: Nilörn Nya bevakningsposter: Paxman, Chapters Group, Embellence och Careium #finanstwitter

Fritt fall i Constellation Software, är det AI risken som markanden handlar ned aktien eller vad händer? Ser ju fortfarande rätt dyrt ut, kikar på FCF yield här men "billigt" om man jämför hur den handlats historiskt. #finanstwitter

Rätt imponerade tagare när Richard Paxman sålde hälften av sitt innehav i #Paxman (~8% av kapitalet). Alcur, Grenspecialisten, management och ett par andra namn, mfn.se/a/paxman/pax... #finanstwitter

Tycker marknaden är lite väl hård när det gäller #EXOR, Agnelli's investmentbolag som är storägare i bl.a. Ferrari handlas till ca 50% substansrabatt. Visst, inge kul med Stellantis som blir uppkäkade av tullar samt konkurrensen från Kina. Man måste dock gilla Ferrari till P/E 50 som ~39% av NAV

Dags att summera Augusti alltjämt lite väl hög aktivitet i portföljen och hoppas ligga kvar med dessa innehav ett tag nu. Avkastningen i linje med index i månaden och 19% YTD. Lite mer info i tråden kommer om förändringarna #finanstwitter

Intressant pitch av @borsmagasinet.bsky.social poddtoppen.se/podcast/1726..., ser rätt lockande ut kikade lite i helgen och köpt en liten post innan rapport Dock är VD "triatlet", trodde det var bänkpress och tunga vikter är det som gäller :)

Aallon Group #aallon, finsk rollup inom "redovisning" som jag tidigare har varit in och ut i kom med en lite mjukare rapport än vad jag hade trott: Omsättning: 20.9 (18.3), +14.2% (gissar 0 till -5% organiskt tillväxt) EBITA: 2.5 (2.4), +4% EBITA marginal: 13.3% (11.9%) OCF: 2.8 (2.9), -3%

Riktigt svag rapport från #Yubico, omsättning -18% och EBIT -83%. mfn.se/a/yubico/int... Varför vinstvarnar inte bolaget? Lär bli blodig nedgång idag. #finanstwitter

Lite updates: #ALLOG (Logic Instruments) lämnade en fin H1:a växer 32% med bättre lönsamhet. Guidar 50MEUR i omsättning vilket jag inte tror att de når men ser sjukt billigt ändå. #RELY (Remity) fin rapport, transaktionsvolym up 40% trots att Western Union minskar, -> tar marknadsandelar

Rätt brutal kursreaktion i #Fortinet -25% på en rapport som såg rätt okej ut i mina ögon men värderingen är fortfarande lite väl hög för min del Dock dålig koll på caset numera, kanske dags att ta en titt igen. Någon som har koll? #finanstwitter

Ser onekligen ut som ett väldigt spännande förvärv av #JDC jdcgroup.de/wp-content/u..., kommer öka EBITDA ordentligt under 2026 enligt deras guidance.

Vad säger folket om #VBG på dessa nivåer runt 270-280? Ser rätt intressant ut med lite snällare comps i Q3/Q4 samt att bolaget antydde under Q2 att de tror på tillväxt framöver. Även ett förvärv har man gjort men valutamotvind kan spöka framöver samt tuff marknad. Ser rätt billigt ut på estimat.

Dags att runda av Juli, där många av mina bolag har rapporterat och på det stora hela en riktigt dålig rapportperiod. Gick på två stora nitar i SeSa och Nilörn, som kostade en hel del och avkastningen är ~15-16% YTD. Gjort en del ändringar i portföljen, finns mer info i tråden nedan

Har bestämt mig att ändra till att skriva på svenska eftersom det är enklare samt att de flesta trådarna ändå är på svenska här. Fin rapport av Upsales där tillväxten börjar komma tillbaka visserligen bara 6% men ett steg i rätt riktning. Dock lite läskigt med allt AI fokus från VD

Tough week, stock market crushed my portfolio. Not "entirely" but lost some of my earlier gains and it's funny how much more the declines hurt than gains. I think the market reactions was a bit too large but also probably a matter of poor liquidity or that some folks can sell. Have a nice weekend

Amazing quarter by #TSM Revenue growth: 44% EBIT margin: 49.7% Raises guidance for 2025 to 30% growth As always a great company that I sold too early but still a cyclical company with the Taiwan risk with really tough comps going forward. If the AI hype slows down this will tough to own.

Weak report from Nilörn today Revenue down -10% (-1% FX neutral) but also the EBIT margin is down ~2%. Order intake -1% The luxury segment is still weak and the company doesn't expect it to recover in 2025 but outdoor is strong. Nothing really speaks for a recovery in the next quarter IMHO.

woo, $FTK flatexDegiro increases guidance for 2025 www.webdisclosure.com/article/flat...

It's time to wrap up June with one additional trading day left which has been a good month for my portfolio up ~5% and 18% YTD. TSMC, SeSa, IPC, Betson and Byggmästare AJ Ahlström were the positions that contributed to such a good month. Lindex, CeoTronics and flatexDegiro has been dogs.